જાહેર બેન્કો સામેના પડકારો

હાલમાં જ કેન્દ્રીય નાણાં પ્રધાન નિર્મલા સીતારમણ અને ભારતીય રિઝર્વ બેંકના ગવર્નર શક્તિકાંત દાસે બેંકિંગ ક્ષેત્રમાં ધિરાણ અને થાપણ વૃદ્ધિ વચ્ચેના વિસ્તરણ પર ચિંતા વ્યક્ત કરી હતી. દાસ પહેલાથી જ જાહેરમાં આ વિસંગતતાની ચર્ચા કરી રહ્યા છે. ઉદાહરણ તરીકે, ગયા અઠવાડિયે નાણાકીય નીતિના નિર્ણયોની જાહેરાત કરતી વખતે, તેમણે કહ્યું હતું કે વૈકલ્પિક રોકાણ કેન્દ્રો છૂટક રોકાણકારો માટે વધુ આકર્ષક બની રહ્યા છે. આવી સ્થિતિમાં, બેંકો ભંડોળના મોરચે પડકારોનો સામનો કરી રહી છે. પરિણામે, બેંકો તેમની લોનની વધતી માંગને પહોંચી વળવા ટૂંકા ગાળાના નોન-રિટેલ ફંડ્સ અને અન્ય સાધનો પર નિર્ભર છે. આ બેંકિંગ સિસ્ટમને માળખાકીય પ્રવાહિતા સંકટના જોખમમાં મૂકી શકે છે. થાપણ વૃદ્ધિ છેલ્લા કેટલાક સમયથી ક્રેેડિટ વૃદ્ધિ પાછળ રહી છે અને એમને સંભવિત પરિણામોનો સામનો કરવો પડી શકે છે. કેટલીક બેંકો થાપણોને આકર્ષવા માટે નવી વ્યૂહરચના અપનાવી રહી છે.

તે જોવાનું રહે છે કે આવા પગલાં અંતરને દૂર કરવામાં કેવી રીતે કામ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ગયા નાણાંકીય વર્ષમાં જ્યારે લોન ૨૦ ટકાના દરે વધી રહી હતી, ત્યારે ડિપોઝિટ વૃદ્ધિ માત્ર ૧૪ ટકા હતી. રિઝર્વ બેંકના તાજેતરના નાણાંકીય સ્થિરતા અહેવાલમાં પણ આ તફાવતને રેખાંકિત કરવામાં આવ્યો હતો. આ ટ્રેન્ડ લોન-ડિપોઝીટ રેશિયોમાં પણ જોવા મળે છે જે સપ્ટેમ્બર ૨૦૨૧ પછી વધ્યો છે. જે ડિસેમ્બર ૨૦૨૩માં ૭૮.૮ ટકાના તેના સર્વોચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યો હતો અને માર્ચ ૨૦૨૪ સુધીમાં ફરી ઘટીને ૭૬.૮ ટકા થયો હતો. ખાસ કરીને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોના કિસ્સામાં આ ગુણોત્તર વધારે છે. છેલ્લા બે-ચાર વર્ષમાં કેટલાક વિચલનો જોવા મળ્યા હોવા છતાં, નાણાંપ્રધાન અને રિઝર્વ બેન્કના ગવર્નર બંનેએ આ મુદ્દાને હાઈલાઈટ કરીને સુધાર્યો છે અને બેન્કોને યોગ્ય પગલાં લેવા જણાવ્યું છે.

એ વાત સાચી છે કે બેંકિંગ સિસ્ટમ માટે તાત્કાલિક કોઈ ખતરો નથી પરંતુ વિચલનના કારણો અને તે મોટી સમસ્યા બનતા પહેલા કયા પગલાં લેવા જોઈએ તે અંગે ચર્ચા કરવાની જરૂર છે. કોરોના કક્ષાના વિકરાળ રોગચાળા પછી અર્થતંત્રમાં સુધારો થતાં લોનમાં વધારો થયો. આ વૃદ્ધિ નજીવી જીડીપી વૃદ્ધિ કરતાં ઝડપી છે અને આ સમજી શકાય તેવું છે. જો કે, ડિપોઝિટ વૃદ્ધિમાં ઘટાડા માટે ઘણા કારણો હોઈ શકે છે. શક્ય છે કે સામાન્ય પરિવારો અન્ય પગલાં તરફ વળ્યા હોય કારણ કે રિઝર્વ બેન્કે અર્થતંત્રને ટેકો આપવા માટે વાસ્તવિક નીતિ દરને થોડા સમય માટે નકારાત્મક રાખ્યો છે. તાજેતરના વર્ષોમાં દેશના શેરબજારોનું સારું પ્રદર્શન પણ આનું કારણ હોઈ શકે છે. અન્ય કારણ પરિવારોની નાણાંકીય બચતમાં ઘટાડો હોઈ શકે છે. નવીનતમ ઉપલબ્ધ ડેટા દર્શાવે છે કે તે ૨૦૨૨-૨૩માં જીડીપી તેના ૫.૩ ટકાના બહુ-દશકાના નીચા સ્તરે આવી ગયો છે.

પરિવારોની નાણાકીય બચતમાં સુધારો કરવો અર્થતંત્ર માટે મહત્વપૂર્ણ છે, પરંતુ બેંકો વધારાની બચતને એકત્ર કરવા માટે બીજુ પણ ઘણું બધું કરી શકે છે. માર્ચના અંતે નોટિફાઇડ કોમર્શિયલ બેન્કોનું નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન ૩.૬ ટકા હતું. ભંડોળ માટેની સ્પર્ધાને જોતાં, બેંકોએ થાપણોને આકર્ષવા અને સ્થિર બેલેન્સશિટ જાળવવા માર્જિન પર બલિદાન આપવું પડશે. ભારતમાં ખાનગી ફાઈનાન્સ કંપનીઓનું નેટવર્ક બહુ મોટું છે. રિઝર્વ બેંકના ગવર્નર મિસ્ટર દાસ એના પણ ઉચ્ચાર કરી ચૂક્યા છે. આવડા વિરાટ દેશમાં નાગરિકોની નાની નાણાંકીયૂજરૂરિયાતોને વારંવાર પહોંચી વળવાનું કામ એકલી જાહેર સરકારી બેન્કો ન કરી શકે. ખાનગી બેન્કો પણ પહોંચી વળે એમ નથી કારણ કે એને પણ નિયમો નડે છે. એટલે ખાનગી નાણાકીય સંસ્થાઓ જેમાં સહકારી બેન્કો અને ક્રેડિટ સોસાયટીઓ પણ આવી જાય છે તે તરફ બચતકારો અને લોન ચાહકોનો પ્રવાહ વળે છે.

ખાનગી બેંકો ઘણીવાર સારી સ્થિતિમાં હોય છે કારણ કે તેમની પાસે વ્યાજના માર્જિન વધુ હોય છે. જો કે, એક મોટો અને લાંબા ગાળાનો મુદ્દો સામાન્ય સરકારી બજેટ ખાધનું સતત ઉચ્ચ સ્તર છે. ઋણની કિંમત ઓછી રાખવા માટે, બેંકો તેમની થાપણોનો એક ભાગ રોકડ અસ્કયામતો, ખાસ કરીને સરકારી બોન્ડમાં રાખે છે. ધીમે ધીમે આ જરૂરિયાત ઘટાડવાથી વ્યાજ દરો બચતની માંગ અને પુરવઠા સાથે સુમેળમાં આવશે અને સામાન્ય બચતને પ્રોત્સાહિત કરશે. કારણ કે આ પ્રક્રિયામાં મોટી આર્થિક ગોઠવણની જરૂર છે, આ નજીકના ભવિષ્યમાં થઈ શકશે નહીં. હમણાં માટે, બેંકોએ નીચા માર્જિન સાથે સંતુલિત થવું પડશે અને ઉચ્ચ થાપણ દરો ઓફર કરવી પડશે.