ડિફેન્સ મ્યુ. ફંડોના વળતરમાં 23 ટકાનો વધારો

અમદાવાદ : ભારતીય સંરક્ષણ ક્ષેત્ર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં છેલ્લા એક મહિનામાં જોરદાર વધારો જોવા મળી રહ્યો છે. આ ફંડોએ ૧૬%થી ૨૩% સુધીનું વળતર આપ્યું છે, જે રોકાણકારોના વધતા વિશ્વાસ અને ભૂ-રાજકીય ઘટનાઓની અસરને પ્રતિબિંબિત કરે છે. 

ખાસ કરીને, ૨૨ એપ્રિલે જમ્મુ અને કાશ્મીરના પહેલગામની બૈસરન ખીણમાં થયેલા આતંકવાદી હુમલાના જવાબમાં શરૂ કરાયેલા 'ઓપરેશન સિંદૂર'એ ફરી એકવાર સંરક્ષણ ક્ષેત્ર ચર્ચામાં આવ્યું છે. આ સાથે, આત્મનિર્ભર ભારત અભિયાન હેઠળ સરકારની 'મેક ઇન ઇન્ડિયા' નીતિઓ અને સ્થાનિક સંરક્ષણ ઉત્પાદનને પ્રાથમિકતા આપતા નિર્ણયોએ આ ભંડોળ તરફ રોકાણકારોનો ઝોક વધુ વધાર્યો છે.

છેલ્લા છ મહિનામાં ડિફેન્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ઘણી અસ્થિરતા જોવા મળી છે. આ ફંડ્સ ડિસેમ્બર ૨૦૨૪ માં ટોચ પર પહોંચ્યા હતા પરંતુ ૨૦૨૫ની શરૂઆતમાં તેમાં ઘટાડો થયો હતો. જોકે, એપ્રિલમાં રોકાણકારોનો મત બદલાયો અને મે મહિનામાં આ ફંડ્સમાં ૧૬%થી ૨૩%નો મોટો વધારો જોવા મળ્યો છે.

ટોચના પ્રદર્શન કરનારા ફંડ્સમાં ગ્રોવ નિફ્ટી ઇન્ડિયા ડિફેન્સ ઇટીએફ ફંડ ઓફ ફંડ્સ અને તેના પેરેન્ટ ફંડ ગ્રોવ નિફ્ટી ઇન્ડિયા ડિફેન્સ ઇટીએફનો સમાવેશ થાય છે, જેમણે અનુક્રમે ૨૩.૨૦% અને ૨૨.૭૯% વળતર આપ્યું છે. તે જ સમયે, મોતીલાલ ઓસ્વાલ નિફ્ટી ઇન્ડિયા ડિફેન્સ ઇટીએફ અને તેના લિંક્ડ ફંડ ઓફ ફંડે અનુક્રમે ૨૨.૮૪% અને ૨૨.૭૫% વળતર આપ્યું છે. આદિત્ય બિરલા સન લાઇફ નિફ્ટી ઇન્ડિયા ડિફેન્સ ઇન્ડેક્સ ફંડે છેલ્લા એક મહિનામાં ૨૨.૭૬% વળતર આપ્યું છે. એચડીએફસી ડિફેન્સ ફંડે ૧૬.૩૨% નું મજબૂત વળતર આપ્યું છે.

જાણકારોએ જણાવ્યું હતું કે, ડિફેન્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એ સેક્ટર-સ્પેસિફિક ફંડ્સ છે અને અન્ય ફંડ્સ (જેમ કે ડિફેન્સને પેટા-સેગમેન્ટ તરીકે રાખીને ફંડ્સનું ઉત્પાદન) કરતાં વધુ અસ્થિર હોઈ શકે છે. 

જે રોકાણકારો લાંબા ગાળામાં એટલે કે ૫થી ૧૦ વર્ષમાં મૂડી વૃદ્ધિનું લક્ષ્ય રાખે છે અને જેઓ ભારતની આત્મનિર્ભરતા તરફની ગતિમાં વિશ્વાસ રાખે છે તેમણે ચોક્કસપણે આ ફંડ્સનો વિચાર કરવો જોઈએ.

ડિફેન્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પસંદગીના શેરોમાં રોકાણ કરે છે, તેથી જોખમ વધારે હોય છે. તેઓ, ક્ષેત્રીય અથવા થીમેટિક ફંડ્સ સામાન્ય રીતે ખૂબ જ મર્યાદિત સંખ્યામાં શેરોમાં રોકાણ કરે છે. સંરક્ષણ સૂચકાંકના કિસ્સામાં આ વધુ સાચું છે, જ્યાં ટોચના ૩ શેરો જ સૂચકાંકના ૫૦% થી વધુ હિસ્સો ધરાવે છે અને ટોચના ૫ શેરો મળીને ૭૦% થી વધુ હિસ્સો ધરાવે છે.

 આનો અર્થ એ થયો કે આ ભંડોળનું વળતર કેટલાક પસંદ કરેલા શેરોના ભાવ પર આધારિત છે. તેથી, આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવું જોખમી હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને જો સમય યોગ્ય ન હોય.